Дополнительное образование в Финансовом университете

Реорганизация бизнеса: слияния и поглощения (сделки M&A)

Программа повышения квалификации

108 часов

очно-заочно (дистанционно)

36 000 руб.

Идет набор
в группы


с 10.06.2019 по 24.06.2019с 10.09.2019 по 24.09.2019
Даю свое согласие на обработку персональных данных


Отправьте заявку и с Вами свяжется специалист для консультирования


Скидки выпускникам Финуниверситета

Программа

  • Программа позволяет получить знания в области нормативно-правового регулирования реорганизации юридических лиц,  законодательных актов в процессе проведения реорганизации юридического лица,  раскрывает сущность и механизм проведения сделок слияний и  поглощений в рамках юридического и бухгалтерского подходов.

Для кого программа

  • Программа предназначена для желающих осуществлять руководство процессами реорганизации бизнеса и организацией сделок M&A в своей организации  или стать специалистом в этой области.

 Освоив данный курс вы сможете :

  • применять законодательно установленные ограничения при реорганизации компаний в форме слияний и поглощений;
  • совершать юридически обоснованные действия в отношении реорганизуемых компаний;
  • использовать современные приемы и методы оценки стоимости бизнеса для решения задач управления компанией после совершения сделки слияния и поглощения;
  • анализировать и интерпретировать различные факторы и показатели операционной и финансовой деятельности компании, влияющие на стратегию развития компании;
  • владеть навыками выбора и обоснования компаний для проведения сделок слияния и поглощения; навыками проведения аналитических исследований по потенциальным объектам сделок слияния и поглощения и прогнозирования перспектив развития объединенных в результате сделки компаний.
  • использовать результаты анализа финансовой, бухгалтерской, статистической отчетности с учетом международных стандартов для принятия управленческих решений;
  • рассчитывать последствия для компании — инициатора сделки и других участников сделки слияния и поглощения;
  • владеть методами анализа и оценки финансовых рисков;
  • навыками разработки стратегии и тактики управления финансовыми рисками и стоимостью компании в сделках слияния и поглощения в современных условиях.
  • составлять  нормативные и методические документы для реализации подготовленных проектов по сделкам M&A.

Структура курса

Тема 1. Слияния и поглощения (M&A) в современной бизнес-среде

  • Современные интеграционные процессы бизнеса в условиях экономической глобализации. Слияния и поглощения как форма реструктуризации бизнеса и стратегии развития компании. Нормативно- правовое регулирование процессов реструктуризации бизнеса в Российской Федерации. Организационно-правовые формы реорганизации бизнеса. Слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование. Формы реорганизации, используемые для обозначения процесса концентрации (интеграции) и децентрализации (дезинтеграции).

Тема 2. Процедура слияния и поглощения компаний

  • Понятие и сущность сделок слияний и поглощений и их виды. Юридический, экономический и бухгалтерский подходы к определению понятий «слияние» и «поглощение». Сущность сделок слияний и поглощений в рамках юридического подхода. Базовые критерии признания сделки слиянием и поглощением. Классификация слияний и поглощений как интеграционных процессов. Определение понятий «слияние» и «поглощение» в рамках бухгалтерского подхода. Основные классификационные признаки:
  • согласованность интеграции, характер интеграции, национальная принадлежность объединяемых компаний, тип объединяемого бизнес-профиля, способ объединения потенциала, метод аккумулирования средств на осуществление сделки. Виды слияний и поглощений, их характеристика. Мотивы проведения M&A: предполагаемая синергия (финансовая, операционная, налоговая), географическое расширение, вертикальная интеграция. Оценка возможности и целесообразности слияний и поглощений на различных этапах жизненного цикла компаний. Политика M&A в контексте стратегии развития компании. Выбор между M&A и органическим ростом компании. Основные причины для неорганического роста (логика принятия решений о приобретениях):«эффект масштаба», комплементарные синергии, специфические активы приобретаемой компании, изменение конкурентной среды в результате покупки и закрытия конкурирующего бизнеса). Участники процесса M&A: компания-покупатель, компания-мишень, инвестиционные банки, институциональные инвесторы, юристы, бухгалтеры, эксперты по оценке, специалисты по связям с общественностью и другие.

Тема 3. Мировой и российский рынок слияний и поглощений

  • Глобальная конкуренция и изменение стратегии и тактики конкурентной борьбы. Внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на процессы слияний и поглощений Формирование международного рынка слияний и поглощений. Тенденции мирового рынка слияний и поглощений. Волнообразность развития слияний и поглощений в мировой практике. Трансграничные сделки слияний и поглощений. Особенности трансграничных сделок слияний и поглощений. Примеры трансграничных сделок. Крупнейшие транснациональные корпорации и стратегии их развития. Основные риски, связанные с международными сделками слияния и поглощения. Основные тенденции развития интеграционных процессов при международных слияниях и поглощениях. Российские компании на международных рынках. Проблемы интеграции российских корпораций на международных рынках. Состояние и тенденции развития рынка слияний и поглощений. Исторические этапы развития российского рынка слияний и поглощений, их особенности и предпосылки. Обзор рынка слияний и поглощений в России: состояние, характерные тенденции, масштабы, виды и направления сделок, отраслевая специфика.

Тема 4. Организация процесса слияния и поглощения компаний

  • Процесс принятия решения о слиянии и поглощении. Этапы проведения сделок. Планирование сделки, проведение аналитической работы по потенциальному объекту слияния или поглощения, уточнение стоимости компании-мишени, структурирование сделки, переговоры о возможном слиянии (поглощении), подготовка и подписание предварительного соглашения. Основные задачи сторон при планировании и осуществлении сделок: регулирование ответственности по рискам, возникшим в период до приобретения, возможность выхода сторон из сделки и возможные последствия. Оценочный этап. Определение целесообразности слияния или поглощения компаний. Основные подходы к оценке бизнеса. Всесторонний анализ документации. Юридическая и финансовая проверки (due diligence). Окончательные переговоры сторон. Структурирование сделки. Закрытие сделки по слиянию и поглощению. Негативные последствия, ошибки в планировании и проведении сделки, как причины неудач большинства слияний и поглощений. Интеграция после завершения сделки. Реструктуризация корпоративного контроля. Аспекты  корпоративного управления и корпоративной этики. Влияние аспектов, связанных с финансовой отчетностью, налогами и законодательством на сделки M&A. Оценка стоимости компании после завершения сделки.

Форма обучения: очно-заочная с применением дистанционных технологий

Объем программы: 108 часов

Требования к слушателям: лица, имеющие высшее образование или среднее специальное образование, а также студенты выпускного курса

Идет набор
в группы


с 10.06.2019 по 24.06.2019с 10.09.2019 по 24.09.2019
Даю свое согласие на обработку персональных данных


Отправьте заявку и с Вами свяжется специалист для консультирования


Скидки выпускникам Финуниверситета

СПИКЕРЫ

Капранова Л.Д.

ДОКУМЕНТ ОБ ОКОНЧАНИИ

Удостоверение о повышении квалификации Финансового университета

КАК ПОСТУПИТЬ

1. Подать заявку
2. Получить консультацию
3. Представить пакет документов
4. Заключить договор
5. Оплатить обучение

КОНТАКТЫ

г. Москва, ул. Олеко Дундича, д. 23
м. Филевский парк
+7 (499) 277 28 85
e-mail: info@dpofa.ru

Контакты

г. Москва, ул. Олеко Дундича, д. 23
м. Филевский парк
+7 (499) 277 28 85
e-mail: info@dpofa.ru

Направления обучения

Начинающему предпринимателю
Бухучет, финансы, налоги
Информационные технологии 
Тьютор, няня
Туризм без границ
Цель — долголетие
Искусство для души
Работа в госструктурах